现金流量管理论文（合集14篇）
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现金流量管理论文（合集14篇）
下面就是小编给大家带来的现金流量管理论文，本文共14篇，希望大家喜欢，可以帮助到有需要的朋友!
篇1：现金流量管理论文
现金流量管理论文
摘 要：随着市场经营的不断发展，企业面临的各种挑战和风险越来越大，改善现金流量，增强抗风险能力已十分迫切，拟从现金流量的概念、现金管理的目标、必要性、现金管理的方法几个方面谈点粗浅的想法。
关键词：现金流量；目标；预测；供应商；存货
引言
现金是现代企业财务管理的核心内容。现金流对于企业，犹如血液和氧气。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只会付之东流。企业的生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理，实现管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。
一、现金流量及现金流量管理的概念
现金流量指企业在某一特定时期内由一定的经济活动所产生的现金及现金等价物流入及流出情况的总称，主要可分为经营现金流量、投资现金流量、筹资现金流量三大部分。
现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心并兼顾收益, 围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系, 是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。
二、现金流量管理的目标
现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及发展所需要的资金, 同时加强现金的流动性, 提高其营运效率, 使得企业在稳定发展中壮大实力, 扩大规模。企业现金流量管理的具体目标如下:（1）积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量。这是企业现金流量管理的最基本的目标。（2）加强现金流量的营运管理, 提高资金的运用效率。（3）创造企业价值。
三、现金流量管理的必要性
现金流量有如企业的血液，企业如果缺乏现金，没有偿债能力，最终就会倒闭。因此， 加强现金流量的管理对企业尤为必要。
1.现金流量是进行价值评估的重要指标。企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价，现金流量作为收付实现制核算得出的结果，不受财务政策调整的影响，是对企业经营状况的如实反映。因此，利用现金流量进行企业价值评估，可以保证评估结果的性和真实性，进而有效避免由于对企业价值判断不准而带来的利润超分配以及给投资者带来的投资风险。
2.现金流量是进行企业财务风险判断的主要依据。企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题而引发的。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警。企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况而予以化解。
四、如何加强现金流量管理
1.做好现金流量的预测和分析。现金流量的预算管理是整个现金流管理的起点和基础，搞好现金流的预算管理为搞好现金流管理奠定了基础。首先，要搞好现金流入预算。抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重。现金流入预算是现金流量预算的重要内容，营业收入是现金流入的重点。因此，现金流入预算要以营业收入为重点，在编制营业收入预算时，要根据生产部门预测的`商品资源量，与销售部门进行信息沟通和市场分析，在综合考虑国内外市场各种变动的基础上，测算营业收入，从而编制出合理的现金流入预算。其次，要编制好现金流出预算。抓现金流出量就是要节流，要千方百计节约开支，不断降低成本费用支出。比如储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡。所以在日常的企业管理中，应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，并力求使这个比重降低。现金流出预算必须严格控制资金支出，要注意资金支出的细化管理。要以测算的现金流入量为基础，合理调度资金，保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求，提高资金使用效益。最后，要严格执行预算。对预算特别是支出预算进行总量集中控制，统一调配资金，严格预算管理。对于预算外支出，要严格审批，对金额较大的支出，应实行集体决策。建立全面完善的年度现金流量预算体系、完善的月度、季度滚动现金流量预算。同时应加强现金流量分析，建立科学的分析体系。
2.加强对存货的管理。（1）在采购环节，企业销售部门争取到销售定单的同时,采购部门也要向供货商下达采购订单，为了确保企业能够及时的采购到高质量的符合企业需求的原材料，企业应加强以下几个方面的管理：1）缩短供应商送货周期、降低库存水平，相应的降低库存资金占用率，通过招标方式进行采购，选择优秀供应商，规范采购行为，降低采购风险。在加强与原有供应商合作的同时，拓展开发新的供应商，以确保存货的供应。2）整合采购需求，向供应商进行联合采购，以获得较低的采购价格。3）某种产品停产之前，有效的利用、处理库存，降低存货报废损失。（2）在生产环节，加强对产成品和在产品的控制和管理。在企业生产经营活动中，产成品和在产品是存货的重要组成部分，随着企业的在产品和产成品增多，相应的，其占用的资金也会随之增多，因此，为了减少资金的占用，在供应链管理的模式下，企业应该尽量缩短在产成品和在产品的停留期、保管期、运输期。
3.建立与供应商的合作伙伴关系，确定合理付款周期。建立供应商档案，根据供应商评估及采购计划制定采购分配比例考虑到每一个供应商的实际情况，合理确定付款周期，而不是一味延长付款周期，影响与供应商建立长期战略合作关系。尽可能减少企业资金的占用，但同时又不能损害企业自身的信誉。
4.在销售报价阶段，积极争取好的收款条款。（1）建立信用批准体系，将坏账风险控制在可接受的水平内。（2）实施专门的收款聚焦和信用控制管理，加强重点项目的收款。如对所有战略合作客户合同收款执行情况进行专门的分析，这样将有利于营运部门在以后的投标中做出正确的商业判断以获得有利的收款方式。（3）降低质保金所占的比率，最大限度的利用好银行保函。
篇2：现金流量提升资金管理效益探讨论文
现金流量提升资金管理效益探讨论文
摘要：现金流量表是结合了资产负债表和损益表相关内容，综合反映单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出的状况。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，以现金流量表作为分析工具，可以获取更为丰富的财务综合信息，用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。基于现金流量的视角分析评估单位的收益质量、经营状况可以理清单位的资金供应、使用及需求的状况。引导单位以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，在现金流出环节采用多维度的策略统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，降低资金成本、加速资金周转，提升资金管理的效益。
关键词：现金流量分析；资金管理；效益
现金流量表是反映单位在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。现金流量表与资产负债表和损益表共同构成经济体财务报告的主体，现金流量表的信息又结合了资产负债表和损益表相关内容，将资产、负债、所有者权益和收入、支出等会计要素进行整合与调整后反映的单位在经营、投资和筹资过程中现金流入与流出。现金流量表弥补了资产负债和损益表信息量的不足，它概括反映了单位经营活动、投资活动和筹资活动对现金流入流出的影响。以现金流量表作为分析工具，可以用于判断一个单位清偿债务的能力和生存、发展的能力。通过现金流量表分析可以获取更为丰富的财务综合信息，从现金流量的视点与角度对单位财务、资金及经营状况进行评估、研究与分析，有利于理清单位的资金供应、使用及需求的状况；有利于统筹资金的调度、筹集与使用，改善资金状况和经营管理能力，提升资金管理的效益。
一、现金流量分析
现金流量分析是通过对现金流量表及其相关信息进行的梳理、整合，从而产生的对单位的财务状况、偿债能力和运营能力更为准确、丰富的认识，以便为单位进一步完善运营方式、提升资金管理效益提供依据和解决的方案。
（一）通过分析经营活动中的现金净流入，评估单位的收益质量
一个正常经营的单位在创造利润的同时，必须伴随现金收益的实现，这是单位得以持续经营的基本前提，表现在现金流量表中就是经营活动产生的现金流入与流出。单位的现金流量表中所反映的现金流入、流出是以收付实现制为基础的，而损益表中净利润是以权责发生制为基础计算出来的，因此现金净流入与净利润无论在内涵上还是在数额上都存在着较大的差异。但二者之间也存在着紧密的联系，这一点从现金流量表的编制过程中就可以得到十分准确的解读：现金流量表中经济活动产生的现金流入或流出的计算是以当期损益表中主营业务收入或主营业务成本为基础，将其从权责发生制口径通过调整与之关联的应收、应付、预收、预付、存货科目的变动情况而转化为收付实现制口径的。经济活动产生的现金净流入在一定程度上也可以说是当期实现了现金入账的财务净收益。由此可见现金流量表中现金净流量所反映的经济内涵比损益表中净利润更具有实际的意义，通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出更为实用和客观的评价。
（二）通过分析现金流量表各类活动的现金流入流出情况，评估单位的经营状况
现金流量表是将单位的经济活动划分为经营活动、投资活动与筹资活动三个领域来反映其产生现金流的能力，通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。因此现金流量表同时也提供了一个单位经营是否健康的信息。对于一般的单位来说，其经营关注的重心应当是经营活动所能带来的现金净流入的能力，因为这是其主营业务，而投资活动带来的现金净流入，是其运用资金产生现金流量的能力，是以该单位充裕的资金为前提的。如果一个单位在经营活动产生的现金流持续为净流出，单位总体现金流量的平衡是通过筹资方式产生的现金流入来维持，而通过筹资渠道筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还时必然会体现现金流出。这就给该单位的经营状况提出了一个警示：这个单位运用其经济资源创造现金流量的能力较弱，从长期来看可能存在无法维持正常现金流的情况，必须尽快调整经营策略、改善经营状况。
（三）通过分析对现金流量财务比率，评估单位的生存与发展能力
现金流量的财务比率分析是通过计算现金流量表中的特定信息与不同类别，但有一定依存关系的财务报表数据之间的比例，反映它们之间的结构关系，例如：现金流动比率（现金+现金等价物/流动资产），流动负债现金流量比率（经营活动产生的现金净流量/流动负债总额）等。现金流量的财务比率分析可以实现现金流量表与资产负债表和损益表的信息的融汇和有机的整合，从而揭示它们之间存在的内在联系，现金流量的财务比率分析可以从流动性比率分析、偿债能力比率分析、资本支出能力比率分析和获利能力比率分析反映单位的资产流动情况、偿债能力和获利能力状况。从现金流和财务收益、资产状况等多角度、多层面进行梳理、研究，从而对单位未来生存与发展的能力做出更可靠、更稳健的评价。
二、以优化现金流为出发点合理规划、统筹安排，提高资金使用效益
通过分析现金流量表的内容，可以找到经济体经济业务运行的一定规律，从而资金的需求、流向在时间和空间上进行合理调配、组合，帮助单位的有限资金实现有计划、有目标的统筹安排与合理使用。
（一）以现金流入为基点，多渠道、多层面促进现金持续流入，提升资金使用效益
1.强化结算环节的管理，采取多种方式确保销售实现及时、足额的现金流入。随着市场经济的日益发展，销售的形式也呈现出多样性，但无论是哪种类型的销售，款项的现金流入才是销售的最终实现。因此单位对此不仅在数量而且在时效上都是有要求和预期的。一般情况下，各单位都会制定比较详尽的销售款回收考核制度，以责任到人的方式确保款项的及时足额到账，但是这样的举措对于用户具有较强话语权的行业或市场的状况下，所起到的作用是相对有限的。为了促进现金流入，可以引入客户支付状况与销售价格相关联的信用销售管理体系，刺激和引导用户积极主动地支付款项，从而实现单位经营活动的现金流入。例如根据销售方的经营策略、产品或服务的销售成本等因素，综合测算出针对不同付款周期的价格政策，付款的周期越短价格越优惠，反之付款周期长，则要为此支付相对高昂的产品价格。这样就将销售价格与支付周期有效地结合起来，买方在明确付款周期与成本密切相关的前提下，从降低成本的角度而言，会采取及时或者提前结算支付的策略。这样就实现了购买方降低成本、销售方尽快回笼资金及时地、有计划地实现现金流入的`双赢的局面。同时也可以为一些不良的销售债权的催收提供了较为客观的参照和洽商的空间。减少资金在往来款项上的沉淀，加速周转、降低销售和财务风险，提升资金使用效益。
2.从加强应收账款结算的角度，采取有区别的个性化策略，稳定现金流入。在实现销售的同时，就伴随着应收账款的产生和确认，已实现的销售收入能否在当期表达为现金流入在很大程度上与应收账款是否可以及时回收有着密切的联系。这就成为影响单位现金流的重要因素，必须强化对应收账款账期与回收状况的管理，针对不同单位和业务的特点对应收账款进行甄别、分类，并根据分类情况进行细化分析，必要的时候追溯账款形成的来龙去脉，理清头绪、找准催收的突破口和关键节点。例如：以应收账款数量进行分类，按照重要性的原则，对于欠账数额大、份额高的债务人要予以重视，加大催收的力度；以应收账款账龄进行分类，按照谨慎性原则，账龄长的应收账款发生坏账可能性大，应采取必要措施避免产生账龄长的应收账款；以应收账款债务人与单位合作的关联度进行分类，在维护重要性客户的同时关注应收账款的账期和款项的及时回收。针对不同的应收账款的状况，采取有针对性的不同的催收策略和方式才能取得较为理想的回收效果。通过加强对应收账款的管理，可以完善和强化销售业绩的最终完成，减少或有坏账损失的形成，实现现金流入，也能够保证单位的经营活动中拥有持续、稳定的现金流。
3.从推进预收账款销售、开发现金流入的角度，促进现金在销售过程之初的流入与沉淀。预收账款销售是在销售商品或提供劳务的交易发生之前预先实现现金流入的销售。它是在运营过程中占用买方资金进行周转的经营方式，可以带给销售方充足的现金流和一定量的资金沉淀，既在确保了现金的足额，同时在流入的时间节点上也优于常规的销售，为销售方的资金安排、规划和使用提供了极大的运作空间。可以在很大程度上节省筹资成本、提升资金使用效益。在一般服务行业以预存资金作为结算前提的销售，往往是将客户预存资金的额度与销售方提供的销售折让密切关联的，例如大多数的服务行业以消费者预购消费金额的方式进行服务项目的营销，预购的消费金额越高，可以得到的销售折让越高，从而吸引消费者预存尽可能多的资金以换取价格的优惠，从现金流量的角度来看是以现金流入数量在一定范围的减少来换取现金流入时间的提前。在一些特殊的服务行业以医疗机构为例，患者预存资金的额度与医疗机构提供的价格之间并不产生任何的关联，从现金流量的角度来看是现金流入的期间有所提前，但是现金流入数量并不会减少；
医疗机构实行先诊疗后付费的结算方式，其前提是患者须在诊疗卡中预存一定的资金，在诊疗的过程中所有的检查、诊断、治疗和配药的环节无需逐次交费结算，而是在诊疗卡中划转、核减预存款，患者只需在离开医院的时候一并打印票据实现结算，对于不需要票据的患者这一步骤也可以省略，这样就大大方便了患者，减少了每个诊疗环节都必须往返于结算收费窗口的麻烦。对患者而言为了诊疗顺畅、划转成功，必须保证诊疗卡的预存款中余额充足；对于医疗机构则是从患者开通诊疗卡到续存的过程就是不断的现金流入的过程。由于诊疗卡的便利，许多患者都会选择保留诊疗卡长期使用，这样每张诊疗卡中剩余的预存款在其存续期间内是沉淀在医疗机构的，这种新的结算方式与原本窗口按次缴费的结算方式相比，既提前流入了现金，也实现了现金流入数额的增加，帮助医疗机构构建了一条新的无成本的资金来源渠道，对医疗机构更加有效地调配和使用资金具有十分积极的作用。目前方兴未艾的共享经济运营模式，也是基于以预存资金作为结算的销售方式，以共享单车为例，消费者想要取得骑行共享单车的权利，必须先预存一定数额的保证金。从现金流的角度来看，对于共享单车的经营方而言，当所有的消费者签约并预存保证金时，就实现了现金流入，同时根据规则这部分流入的现金基本上可以相对稳定地、较为长期地在经营方留存、使用。经营方在很短的时间内一次性地实现甚至是超额地实现了当初的投资额现金流入，而这部分的现金流入形成了经营方无融资成本、可长期周转使用的资金来源。从共享单车的运营模式可以让我们感受到现金流在投资及资本运作中神奇的作用，也为我们从现金流的角度了解和分析不同的营销策略提供了更为丰富的题材和更加广阔的视角。
（二）从现金流出的环节降低资金使用成本，提升资金使用效益
1.主动构建信誉体系，创造优惠的支付条件。支付购进货物或接受服务的款项是经济业务活动中的重要的环节和组成部分，是单位履行经济合同、承担交易责任的体现，同时也是单位现金流出的主要构成。在常规的购销业务过程中，款项支付的条件的经购销双方洽商约定的，一般情况下商品所有权的让渡或服务使用权的取得是以购买方将等额的货币资金的所有权转移到销售方为前提的，但是随着市场经济的日益发展，交易及支付条件和方式也呈现出多样化的态势。以信用为前提赊销已广泛被接受和应用，购进款项支付条件的优惠程度一方面取决于购销市场是买方与卖方谁享有更强的主导权，另一方面也与购进方的市场信誉度密切相关。良好的信誉度可以为单位带来更为优惠的支付条件，这在现金流的视角来看，可以实现现金流在时间上、数量上延后的、少量的分次流出，从而给予了买方资金调度上极大的空间，甚至可以直接避免发生筹资成本，在一定意义上，信誉不仅是单位的无形资产，还可以带来实实在在的有形收益。
2.充分运用金融工具，以较少的资金成本带动支付的实现。在单位出现大额款项需要支付，同时可动用的现金并不充裕的时候，为了能够尽量降低资金的使用成本，缓解面临的周转困局，可以充分利用金融机构的支付工具和金融产品，在与卖方协商一致的情况下，既能满足卖方及时回笼资金的需求、同时又在较少的费用成本的前提下，实现资金的流动、维护单位的市场信誉。例如当单位账面暂时并没有足够的资金兑付款项时，可以向金融机构申请缴纳一定比例的保证金和手续费，办理银行承兑汇票，卖方可以得到由银行签发的有一定承兑期间的汇票，卖方可以选择立即贴现或到期承兑以结清全部款项，实现了货款的回笼、现金流入；对单位而言，在一定期间内以一定量的现金和成本取得了短期资金流转的空间，维持了自身现金流的平稳。此外还有应收账款质押、应付账款保理等金融服务，无论从买方还是卖方均可以实现现金的流入，从而缓解资金周转和支付的压力。
3.强化精细化管理，加速资金周转实现现金流入与流出的对接。货物的购进或生产与销售既是单位经营的过程也是其现金流出与流入的过程，如果在不考虑其他因素的情况下，在销售与购进或生产数量一致的条件下现金流入和现金流出是可以相对应流动，而不必占用更多的资金的。从这个角度分析，单位的库存货物越多、库存时间越长，会带来单位的现金流的流入小于流出，造成其资金沉淀在库存货物上，从而影响其资金的周转并削弱其盈利的能力。因此为了尽可能地保障单位的在一定阶段现金流入与流出的对等与平衡，加速资金的周转、减少资金占用，应当强化精细化管理，实现销售与购进的实时对接、减少库存的积压，实现现金流入与流出的对接和运行的流畅和持续。在另一层面上，经营过程中的费用支出也是现金流出的组成部分，强化精细化管理通过减少经营过程中的费用支出总量或单位产品所负担的费用支出的方式，也是能够实现现金净流入、提高效益的有效策略。现金流量表是将在期间状态下损益表中的经营收益与成本支出与时点状态下资产负债表中的资产、负债与所有者权益情况相结合的财务报表，是综合反映单位现金流动状况的信息载体，通过对现金流量的分析，可以理清影响其现金流动的因素，无论是采取措施增加现金流入还是挖掘潜力减少现金流出，其根本目的是为了保障单位保有足量的资金运营和发展。可以在经营活动中通过有效的运营策略实现尽可能多的现金净流入，依托自身的运营及资本运作实现投资和再发展，尽量降低资金的使用成本、减少筹资活动和投资活动的现金净流出，从优化现金流的角度实现资金管理效益的提升。
参考文献：
[1]黄世忠.财务报表分析[M].中国财政经济出版社.
[2]王建芳.浅谈现金流量分析在企业管理中的作用[J].中国外资,(03).
篇3：讨论寿险公司现金流量的风险及其管理论文
讨论寿险公司现金流量的风险及其管理论文
一、影响现金流量的因素
影响现金流量的因素，包括影响现金流入和现金流出两方面的因素。
（一）影响现金流入的因素
影响现金流入的因素相对而言较为简单，主要包括保费收入、投资收益和资本注入。
1、保费收入。保费收入一般不构成现金流量的风险。这是因为风险是指实际情况与预期的差异。因此只要保费收入的减少是计划之中的，则不会构成现金流量风险，因为公司肯定已经采取了相应的措施。只有因突发事件，比如政治因素或发生巨大灾害，所产生的保费收入的大幅度减少才会构成现金流量的风险，并且这种风险带来的后果往往是极为严重的。需要指出的是，尽管保费收入计划中的下降并不构成现金流量的风险，但保费收入的连续下降势必严重影响公司的财务状况。因此，保费收入的连续下滑必须引起公司管理层和监管机关的高度重视。
2、投资收益。投资收益除了取决于寿险公司的资金运用水平，更主要地取决于利率。
利率（如果考虑通货膨胀率的因素，我们可以将此处的利率定义为实际利率）对寿险业的影响不仅巨大，并且作用于方方面面。
（1）利率对保费收入的双重影响。当利率处于较高阶段时，寿险保单的价格相对较低，当利率走低时，寿险公司必须承担高利率时期所售保单的利差损。如果利率长期低迷，则会使寿险公司背上沉重的包袱。研究表明，这种所谓的“现金流动承保”是寿险公司破产的重要因素。反之，当利率处于较低水平时，保单价格较高，当利率长期处于上升趋势或快速飚升时，原先在低利率时期购买保单的客户会觉得不合算，于是纷纷退保。大量退保也会使寿险的现金流量受到很大威胁。因此，只要利率不能较长时间维持相对稳定，出售传统型的保单就会使寿险公司面临两难境地。
（2）利率对资金运用的双重影响。当利率提高时，资产贬值，这意味着偿付能力减弱。在这种情况下，如果公司为了支付赔款而被迫处理资产，那它就会陷于支付困境。另一方面，高利率也意味着从投资中获得了高额的收入。在利率下降的短期内，通过实现资本的收益，还会取得好的投资效果。但如果利率下降期延长，对投资效果就会产生负作用。
通过对利率与破产之间关系的研究表明，在利率下跌阶段破产的保险公司数量增加。
3、资本注入。资本注入主要包括一般增资扩股、上市或配股。资本注入会带来大量的现金流入。由于寿险公司的资金运用本身就是公司的重要业务范围，而资金运用是靠投资组合来完成的，因此寿险公司的资本注入一般不需要以特定的项目做依托。由此资本注入的现金流量存在的唯一风险是无法取得预期的投资回报。
（二）影响现金流出的因素
与现金流入不同，现金流出通过途径，通常包括给付、工资、佣金、购买债券、分红、再保、缴税以及行政费用等，其中的部分支出是资本预算已经决定的，例如在某一时期购买电脑设备。对保险人而言，现金流出有一此规律性，如每月的月初现金流出较大，因为一些支出，如年金给付、租赁费、使用费等主要在月初支付。从全年看，索赔和退保也有一定规律可循。
在以上诸多影响现金流出的因素中，主要包括给付、退保、大规模投资支出、分支机构建设等。
1、给付。一般而言，满期给付完全不构成现金流量风险，只有死差损长时间处于较大的情况时，才对公司的现金流量构成影响。
2、退保。退保率即使比精算假设稍高，也不会构成太大的现金流量风险。只有当短期内出现大规模的退保行为（类似于银行的挤兑），才会对寿险公司构成致命威胁，通常只有受政治因素或短期内利率的飚升的影响才会出现这种情况。
3、大规模投资支出。投资支出一般都是按计划进行的，且由于寿险大部分是中长期资金，有时对流动性的需求不是很高。但大规模的投资支出，一旦发生利率或信用风险，则并非可以轻而易举地得到解决。
4、分支机构建设。分支机构的建设对老公司不会产生过大影响，但对于处于扩张期的新兴公司，则会造成一段时期内大规模的现金流出，往往此时会给公司的现金流量造成较大的压力。当分支机构开业后的营业状况并不理想时，预期的现金流入不能实现，则可能产生较大的危险。
二、现金流量风险管理的原则
现金流量风险管理的目的，是使寿险公司在任何时候持有适量的现金，既能支付到期债务，又不致因持有现金量过大而遭受损失。根据上述目的，现金流量风险的管理应遵循以下原则。
（一）安全性原则
安全性原则要求寿险公司必须在任何时刻拥有足够数量的现金，以支付正常的到期债务和应付各种突发事件，如大额赔付，或外部环境，如政治事件的影响。与银行面临挤兑风险相似，寿险公司有时会因信誉危机或不可抗力造成大规模退保，从而造成现金流量的严重不足，这些都是在现金流量管理时必须考虑的安全性因素。
（二）收益性原则
收益性原则与安全性原则是对立的.，手持现金越多，安全性越大，但机会成本也就越高，收益性越差。反之亦然。
对寿险公司来说，现金存量不足将导致一些到期债务不能按期支付，使其与保户、股东或员工的关系出现问题，也许此时公司不得不在不恰当的时间和场合将其部分资产变现并因此而蒙受损失。同样，现金存量过大也是问题，虽然保证了充足的安全性，但由于其只能提供低收益或无收益，因此，过量的持有现金将使公司付出较高的机会成本。比较而言，安全性原则的满足相对要容易些，只要保留足够数量的现金就可以达到，而以最小的机会成本获取最大的收益，才是风险管理真正的目的，才是公司的经营目标。因此，寿险的现金流量管理，在充分考虑安全性的同时，必须更多地考虑收益性原则，精确测算所需要的现金量，并根据公司自身的特点（风险偏好）确定安全系数。只有科学、精确地测定所需的现金量，才能最大限度地将现金流量中的其它部分运用出去，降低机会成本，取得较好的收益。
三、寿险公司现金流量的管理方法
（一）现金预算
对现金进行预算能使公司得以安排计划，调剂现金余缺。现金预算，即预算一个时期内公司的现金流入量和现金流出量，计算该期间所有的现金流入、现金流出及期末现金存量。国外很多寿险公司不仅年度现金流流量预算，还将预算时间缩短为季、月、周甚至每日，以便更紧凑地监控现金。此时，一些公司并不形成正式的现金流量预算，而是由财务部门每天形成一个简单的现金流量报告，送交投资部门，投资部门以此报告为基础决定每天的投资情况。
1、现金流量的元素
对保险人而言，其现金的
流入和流出的计划可以通过数量方法、趋势判定和回归分析等来确定。
（1）现金流入。大多数寿险个人保单的保险费是按保单中双方议定的方式以年、半年、季或月来定期缴纳的。保险人的投资收益也是相对稳定的，尽管其中一些投资变数较大，但保险人通常会选择风险较低的投资以取得定期收入，例如，投资于每半年付息的债券。尽管如此，当预测投资收益时，保险人仍必须考虑各项经济因素，如经济环境、法律要求、税收政策及公司的投资策略。寿险公司一般用现金流入预算来预计现金流入。现金流入预算是指一定时期内现金流入的计划安排。为预计现金流入的时间和数量，公司必须应用销售、投资数据和筹资数据。
（2）现金流出。一般情况下，保险人试图通过现金流出预算来预估其某阶段内的现金流出的数量和时间。相对而言，对一些固定费用的预测，如工资，要比对变动费用的预测，如给付及佣金要相对容易和准确一些。因此，对变动费用支出的预测在很大程度上取决于销售计划的准确性。
2、现金预算
在完成现金流入预算和现金流出预算后，即可草拟现金预算。现金预算应包含下列重要内容：期初现金库存：期内可获得的现金；最小现金平衡量；期内所需现金；现金超额或不足；采取的措施；期末现金余额。其中，期初现金库存等于上期的期末现金余额，期内所需现金等于现金流出总量加最小现金平衡量。
最小现金平衡量在现金预算中极其重要，它是指寿险公司认为在不动用其它资金的情况下足以承担当期所有义务所需要的现金量。要取得这一数据，需要大量的调查研究和公司会计主管、财务经理及其它管理人员的估算。如果最小现金平衡量确定得过低，则可能会出现现金不足的情况，而这一数据确定得过高，则产生较高的机会成本。一些公司希望将最小现金平衡量设定得低一些，以使公司的现金能更好地取得效益，则通常预先与一家银行签订协议，在需要时可以取得不高于某一限额的贷款。
寿险公司可以有很多方法来确定其最小现金平衡量，经验理论认为，可以将其设定为一个月的现金流出量，但不管怎样，必须了解这一结果是至关重要的，它需要一系列的判断和丰富的经验。
通过现金预算，寿险公司可以知道何时短缺少现金，并决定通过何种方式来解决这一问题，或何时多出多少现金，可以将其投资于流动性较高的资产。一旦现金预算完成，公司就可以准备编制预计的现金流量表了。
（二）利率敏感型现金流量分析
利率敏感型现金流量分析是寿险公司用于分析在不同假设方案下现金流量变化的敏感性的一种分析方法，它涉及公司内、外部各种因素的变化。这一分析方法在寿险公司被广泛采用，用以确保寿险公司的偿付能力，评估其获利能力。这种分析方法可应用于不同的水平，如可应用于单一产品、一组产品、某一类型产品或公司的全部产品。进行这一分析的目的是：达到监管要求；评估产品定价策略；评估产品设计策略；评估投资策略；评估潜在的并购方案；评估公司整体财务状况的前景，这些都将极大地影响公司的现金流量，故如果某一分析结果显示会产生不良影响，则公司应采取措施避免这一情况的发生。
利率敏感型现金流量分析的两种最主要方法是现金流量测试和动态偿付能力测试。现金流量测试可以定义为设计并比较某一评估日其资产与负债的现金流量不同状况的过程。动态偿付能力测试是指对于公司已经完成和即将完成的业务，设计不同的模拟方案来测试在未来的一段时期内公司的资产、负债、所有者权益的状况。
在国外，上述两种测试有时是被法律要求必须进行的。但即使法律未做要求，寿险公司也会自己进行类似的测试，因为这样不仅可以测试出公司的偿付能力前景，也可以测试出其获利能力，由此，寿险公司可以了解哪些业务贡献了盈利，是怎样贡献的，从而影响其业务政策的确定。
篇4：现金流量管理及在企业财务管理中的地位论文
现金流量管理及在企业财务管理中的地位论文
摘要：企业如果想要在如此激烈的市场竞争中得到稳定的发展，并且不断壮大企业规模，应当采取有效的管理手段，而在企业运营中财务又是其核心内容，应当重点对其进行管理。在财务工作当中，现金流量管理工作是其重点工作，是相对较为核心的工作。然而，目前我国在该方面的工作水平还有一定的缺陷，需要不断进行探索和改正。本文就针对现金流量管理和其在财务管理中的地位进行讨论，以使人们充分了解现金流量管理在企业中实施的具体情况，并提出能够加强现金流量管理的有效措施。
关键词：企业财务管理；现金流量管理；地位
企业发展的目标是为了获得更多的利润，需要其能够采取有效的措施和手段对企业的各项活动进行管理。其中，现金流量管理是保障企业稳定发展的重要管理工作，需要企业管理者提高对该管理工作的重视，在管理过程中不仅要制定完善的现金流量表，还应当对其进行客观的分析，所得出的分析结果能够反映出企业运行状况和财务情况，从而发现在企业运营中所存在的问题与风险，并采取的有效措施进行解决，以保障企业稳定发展。
一、现金流量管理的简介
1.现金流量管理的内容阐述
所谓现金流量管理主要是指通过管理现金流量，以收益为主要管理目标，围绕着企业的各项活动所建立起来的管理体系，其也是对在某一时间范围内的现金流量进行安排、规划、控制、分析以及评价等管理活动。该管理主要包括的内容有与现金管理和预算相关的制度、对现金进行安排与实施的控制系统、对在某一时期内现金流量各项数据信息进行分析和评价的系统。企业在运营过程中采取现金管理这一管理方式，主要是为了能够最大化的实现企业运营的目标，为企业谋取更多的利益。
2.现金流量管理的重要意义
现金流量管理对于企业的生存和发展具有重要的意义。在企业运营过程中采取现金流量管理不能够减少企业所需要承担的利息，降低企业债务，还能够提高企业的获利能力。同时，也能够对企业的自身产业结构进行调整，从而优化企业内部的资源配置。在企业进行扩张时，现金增量是其主要的资金来源。企业的投资者和管理者在企业运营过程中最关心的事情是企业每经过一个时期的运营，其所获得利润是否能够偿还相应的股利、利息以及债务等。如果企业能够拥有一定规模的现金流量便能够给予投资者和管理者充足的信心，使其能够投入更多的资金用以扩大企业的经营规模，使企业获得良好的发展。
二、现金流量管理的现状
现阶段，虽然我国很多企业在运营过程中都采取的现金流量管理体系，所取得的效果也是很好的，但是该管理体系还不够成熟，存在很多问题，严重阻碍了企业的发展，其具体表现如下。
1.管理内容上的缺陷
现金流量管理所存在的问题主要是内容上的问题。现金流量管理在企业具体实施过程中其只是进行简单的战术性管理，管理内容也只是仅仅设计到其日常的生产经营活动与管理，难以实现对现金流量上的管理。现金流量管理内容上所存在的缺陷，其对于企业的发展具有一定的阻碍作用。
2.缺乏一定的认识
我国很多企业对于现金流量管理还缺乏一定的认识。现金流量管理不只是针对财务管理具有重要的作用，对于企业的整体经营都会产生的很大的影响。在编制现金流量表时应当十分的科学、标准与规范，这对于现金流量管理能够起到十分重要的作用，所产生的影响也是有利于企业运营与发展的。然而，虽然有些企业对其现金流量表进行了完善，但还缺乏一定的认识，对其所具有的作用也缺乏较为清晰的定位，因此很难发挥现金流量管理在企业日常工作中所产生的作用。
3.缺乏完善的管理体系
企业的战略与发展目标应当进行互相的融合，只有完全融合才能够使企业内部的现金流在风险、流量、结构等方面达到平衡。我国企业虽然十分重视现金流量管理的实现，但在相关体系的建立上还较为被动，使得其在管理过程中只是一个短暂的管理，其管理的内容和范围都不够严谨，不利于其在企业中的长期应用。例如，当企业拥有较为的现金时，没有将其用于各项投资以获取利润，而是将其存在了银行当中，这在一定程度上使得现金的利用率较低。还存在一部分企业由于缺乏长远的眼光，只重视其在经营过程中的眼前利益，没有对其长远的发展进行规划，严重制约了企业的发展。上述两种情况的产生都是因为企业采取的.现金流量管理缺乏较为完善的管理体系所造成的。
三、现金流量管理在企业财务管理中的地位
由于当前我国市场经济体制随着时代的发展也发生了重大的改变，使我国企业所面临的竞争压力也变得越来越大，此时企业中的资金就成为了促使企业发展、在市场竞争中获得优势的重要因素。企业在经营和发展过程中，会受到很多来自外界的压力与诱惑，企业管理者在进行日常管理和做决策时，极有可能没将内部资金因素考虑在其中，而将企业放置在了十分复杂的市场环境当中。如果企业在发展过程中没有充足的现金，那么对于企业的发展是不利的，所以企业应当做好现金流量管理工作，为企业管理者在决策和规划企业的发展路线时提供真实可靠的数据，使其充分了解当时企业内部的资金情况，从而制定出能够满足企业发展的决策。企业要想不断壮大，提高其在市场当中的地位，就必须要一直提高其在市场竞争当中的竞争力。而竞争力的提高很大程度上需要依赖资金的投入，如果没有企业不能实现对现金的管理，那么企业也就不能够控制好经营成本，难以快速提高企业的竞争力。因此，现金流量管理对于企业发展具有重要作用，企业管理者应构建出更加完善的管理体系，以实现对企业现金的有效管理。财务风险是企业发展所需要面临的重要风险，而很多财务风险的产生都是由于对内部资金流量管理不善所造成的。所以，应当对企业生产运营中各项资金的运转情况进行详细分析，以便能够分析出企业财务风险，并采取有效的防范措施，避免财务风险的发生给企业造成巨大的经济损失。
四、加强企业现金流量管理的有效措施
1.提高对现金流量表的重视
现金流量表是实现现金流量管理的重要基础。根据我国政府所规定内容，要求企业都需要编制该表格。虽然，我国企业都按照相关规定进行了编制，但却没有将其视为用来提高企业经济效益、规避财务风险的重要工具。所以，应当加强对企业内部工作人员对现金流量表的重视，特别是企业财务任务，更应当让其充分认识到现金流量表的所具有的作用，使其不仅要编制出更好的流量表，还应当提高对其的重视与利用，从而客观的对企业财务状况进行分析与评价，能够充分了解到企业所面临的财务风险，并及时制定有效的应对措施避免财务风险的发生。所以，企业应当提高对现金流量表的重视，充分发挥其在企业发展中的作用。
2.加强对现金流量的分析
综合考虑企业发展中的各项因素，对企业中现金流量情况进行判断。在企业当中的不同时期内，其所呈现出来的特点具有很大的不同之处，此时应对企业不同时期的发展情况与现金流量表进行对比，以发现其中所存在的问题。同时，企业还能够通过对最近几个时期内的资金流量进行分析，预测出现金流量未来发展趋势。
五、总结
总之，现金流量管理对于企业发展具有重要的作用，能够使企业一直保持稳定、和谐的发展。企业管理者应当充分认识到现金流量管理所具有的作用与重要性，还应当了解其在具体实施过程中所存在的不足之处，并不断进行探索和实践，找出能够完善其管理体系的方法。与此同时，企业在实施现金流量管理时，还可以借鉴其他国家在该方面的成功经验，并将其与自身的实际情况进行有效结合，以充分发挥现金流量管理的作用，从而促进我国企业能够长期、稳定的发展。
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篇5：企业现金流量管理
摘 要：现金流管理是现代企业资金管理的基础和资金运转核心，企业在生存发展中对现金的依赖程度越来越高，如何掌控好现金的流转成为制约其生存发展的重要因素。
本文通过对现金流管理的相关内容进行了解，对企业现金流量管理的影响因素及存在的问题进行了分析，并提出了相应的对策。
篇6：企业现金流量管理
现金流量管理是企业财务管理的核心，是企业最真实状况的根本反映，关系着企业的兴衰存亡。
而随着我国企业的迅速发展，对现金的依赖程度也越来越高。
但是我国很多企业的管理者在公司的运营管理中往往只关注利润指标，而忽视现金流量指标，致使现金流管理的职能得不到发挥，企业现金流管理长期停滞于生产经营型的管理格局中，严重制约整个企业的生产经营和持续发展。
因此，企业要想健康快速的发展，就必须加强现金流量的管理，重视观察与控制现金流，以提高企业的整体水平，掌握企业的生产经营状况，有效的实现企业的经营管理目标。
一、现金流量管理的概述
(一)现金流量管理的内涵
现金流量管理指将现金流量作为管理的重心，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，对当前或未来一定时期内现金流动在数量和时间安排方面所作的全面的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。
它通过平衡现金流的流动、增减和收益等来为企业创造最大化价值，建立完善的现金流管理体系，是确保企业生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。
(二)现金流量管理的原则
现金流量管理原则是进行现金流量管理活动所应遵循的基本规范，它是确定现金流量管理程序和方法的基础，对所有的现金流量管理行为起着规范的作用。
现金流量管理原则包括以下几点内容：
1、系统原则
现金流量综合反映了企业的经营状况，涉及资金的筹措、投放与使用以及收回与分配等方面。
这些部分相互联系组成一个整体。
现金流的管理，一项系统工程，同时还用企业战略管理的思想与方法，因此必须从整体上把握将现金流量管理看作是从内外环境出发，协调一致。
现金流量管理作为一个系统应具有目的性、整体性、层次性和开放性。
2、平衡原则
在现金流量管理中应实现现金流在数量和时间上的平衡，成本与收益的动态平衡。
首先是现金流量数量与时间上的平衡。
任何一个持续经营企业的现金流转是不会停止的，现金的流入与现金流出同时进行。
其次是比例上的平衡。
长期投资在现金流转上表现为期初大额现金流出，而在以后年度中逐步实现现金流入，因此为了保证现金流转平衡一般采取长期筹资方式，只有各部分比例关系合理才能实现数量与时间上的平衡。
最后企业的现金流出与现金流入必须相等。
但这只是静态的平衡，平衡原则所强调的是一个动态的平衡，企业在现金的流转中实现增值，只有满足现金的流入与流出始终处于动态的均衡才能使企业得以持续健康地运营。
3、成本效益原则
这一原则是理性管理主体假设的运用，只有现金流转所得收益高于其成本的方案才是可行的。
这也与平衡原则相联系，即现金流的管理不仅要保证在数量与时间上的动态平衡，而且也要保持集资成本、机会成本与投资收益间的配合，以实现最大程度的增值。
这里仍然强调成本效益原则在企业战略管理中的运用，有时为了长远利益必须采取在短期看来成本较大的筹资方式，例如企业上市计划，在短期为了实现这一目标将会花费大量的人力、物力与财力，但从长远看来，企业能成功上市将会为企业带来巨大的利益。
4、灵活性原则
这一原则要求管理主体实施现金流量管理行为时，在追求准确和节约的同时，应当留有余地，以备不时之需。
这是因为企业所面临的环境是复杂变化的，有可能出现非常好的投资机会或现金流入出现无法预见的障碍，就需要留有可调节的余地。
这也保证了财务资源的可持续利用。
如何对待灵活性原则取决于管理人员预测和应对能力的大小，对待风险的态度，企业所处的环境以及企业适应环境利用环境的能力。
二、企业现金流量管理的影响因素分析
现金流量信息能够全面、真实地反映企业财务状况及未来获取现金和现金等价物的能力，深受会计信息使用者甚至投资者的青睐。
但影响现金流量的因素是多重的，既有现金流量估计困难的客观因素的影响，也存在人为因素的影响。
从现金流产生的来源看，包括经营活动、筹资活动和投资活动三方面产生的现金流，这三个方面对现金流的影响可归结为企业内外两大因素，其中内部影响因素有经营策略、投资决策、财务政策、企业会计政策等，外部因素有外部经营环境、外部人为因素及投资者的投资策略、投资方向、投资行为 ;从财务角度来看，影响现金流的主要因素有息税前利润，所得税率，折旧、折耗和摊销等。
下面从财务管理的角度对企业现金流量管理的影响因素进行具体分析。
(一)所得税对投资项目现金流量的影响
所得税的支出对现金流量的影响很大，甚至有时某个投资项目的成败取决于所得税支出的高低。
由于所得税法比较复杂，又有可能出现条款上的变更，所以财务管理人员应该了解现行所得的税法对投资项目现金流量的影响。
对投资项目的现金流量分析应着眼于它对公司整体的影响，即该项目的实施从公司中流人或流出了多少现金，而不是孤立地看待某个投资项目本身的现金流量。
尽管所得税支出是为公司整体的经营而发生的，因公司整体获利而缴纳，或因整体亏损而免除。
但是我们进行资本预算时，并不预测公司未来的整体盈利水平，只是从稳健角度假定公司一定会因整体发生所得税支出。
所以，财务管理人员分析每一个投资项目时应考虑所得税影响后的现金流量，该项目在各年是因获利使公司的所得的税支出增加，还是因亏损使公司的所得税支出节约。
(二)折旧对现金流量的影响
折旧费用是计算收益时的扣减项目。
一个企业的折旧费用的越高，当期报告的收益就会越低。
但是折旧费用是一项非现金费用，它的发生并不意味着公司的现金流出。
反而较高的折旧费用可能会相对增加公司的现金流量，因为折旧费用越高，公司支出的所得税额就会越低。
目前我国大多数企业采用直线折旧法和工作量法计算折旧费。
1993年我国实行企业“会计准则”和“财务通则”后，对折旧制度也作了改革，提高固定资产折旧率和降低旧年限。
这样，使得企业所得的税减少，年折旧额增加，投资项目的净现金流量增加。
改革后的折旧制度还允许一些企业试行加速折旧法，即在规定的折旧年限内，前期计提较多的折旧费，后期计提较少的折旧费，从而相对加快了折旧速度。
该种方法被发达国家普遍使用。
(三)处理设备的税收对现金流量的影响
在项目评估时，无论在投资期初或在投资终结时，都会遇到旧设备的税收问题。
对于设备处理的税收一般存在四种情况。
第一种是公司处理设备的价值与设备的账面价值相等，这说明公司既无收益，也无损失，因此不考虑税收。
第二种是处理设备的售价低于设备的账面价值，可将二者的差视为经营损失，可抵扣应税收益。
第三种是设备的售价大于账面价值，但小于其原始价值，其差额应作为经营收益纳税。
第四种是设备的`售价大于账面价值，并且大于原始价值，其差额部分要视具体情况。
由此可见，有关处理设备的税收问题，在资本预算时应根据具体情况来确定。
三、目前我国企业现金流量管理存在的问题
(一)企业管理者对现金流管理的重视不足
目前我国一些企业对营运资金和流通资金管理的重视程度明显不足，在经营管理活动以及会计核算工作中设定和考核的大多是有关资产总额、营业额等方面的指标，没有考虑良性现金流的问题。
同时，在应付账款和应收账款的管理方面也明显存在缺口，没有对企业现金流进行有效地管理，最终导致了不良现金流的产生。
如在应收账款管理方面，部门职责还不够明确，资金回笼比较慢，给公司的经营管理带来了一定的压力。
公司缺乏对应收账款管理这方面的专业性人才，并且管理方法落后，导致货款回收速度太慢，因此公司需通过筹资进行日常经营活动，由此使得公司利润率的降低，还款能力下降，使公司经营进入一个恶性循环中。
(二)缺乏健全的现金流量预算管理制度
不少企业对现金流量管理工作不够重视，现金流量预算编制没有充分考虑企业的实际经营现状、发展规划和战略任务，缺乏量化分析和科学论证。
一部分企业尚未建立现金流量预算管理制度;一部分企业虽然建立了现金流量预算管理制度，在企业的经营管理活动中却经常不按照设立的制度办事，缺乏应有的资金管理意识，不注重对现金流量的分析。
在经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量是企业实际可运作的现金流量，它是企业筹资、用资的关键，但企业很少对现金流入、流出进行预测，因而造成大量的胡子工程和投产后因无流动资金而停产的项目，或流动资金不足，不能维持正常生产经营活动，导致企业资金使用混乱，资金的流向与控制脱节，对资金的监督不严、控制不力、审计和监督也效果不佳，从而影响了企业现金流量管理质量。
(三)缺乏有效的风险评估机制
现金流的管理需要把预测、控制和分析结合起来，既要对其完成情况进行事后的分析，又要在此基础上编制下期的现金预算。
而现实中，在现金流量管理评价分析方面，公司在现金管理上没有事前的预测，也无事中的控制，只侧重于事后的评价和分析，对整体现金流的流入、流出及其现金净流量的效益分析和预警不足。
在采购、原材料管理方面，没能及时准确的评估市场、产品信息，导致大量生产材料积压，造成流动资金浪费，同时为公司增加了更多债务。
此外，公司存货资金占流动资金比例较大，在公司采购、存货管理中购置成本和储存成本也过大，这些对现金流量管理具有重大的影响。
(四)现金流转中存在不良融资
现金流转过程中的不良融资行为主要包括募集资金需求的变化迅速，或融资以后长期找不到投资的渠道和方向;投资方向与本企业的发展战略和发展方向不匹配;非按照本项目实际运行要求而进行的融资;融资量超出企业正常经营的需要。
如一些企业自身拥有大量的存款，却依然四处借款等等。
这些不良融资行为，会导致企业资金过量沉淀，产生不必要的利息支出以及机会成本等，企业投融资的效益大幅度降低。
还有许多企业没有把资金合理地配置于经营活动、投资活动、筹资活动。
盲目采购造成资金支出超过生产需要和财力可能.生产阶段不采用新技术，不改进生产工艺，没有搞好劳动组织，原材料浪费，能耗高.不以市场为导向去及时更新产品，调整产品结构，加之市场营销不力，难以实现资金收支平衡.资金支出不与相应的收入匹配，造成资金使用不合理。
(五)缺乏对营运资金的控制能力
营运资金在企业全部资金中占有相当大的比重，而且营运资金周转期短，形态变化频繁。
目前，企业大多对营运资金的使用和控制缺乏全局计划安排，对企业营运资金的需要量没有正确的判断，没有合理预测资金需要量及资金的投放时间;没有把全年资金需量纳入预测范围;不注意预测产品生产规模和销售趋势;不注意预测不同时点的资金需要量;投资活动中，项目论证不充分，扩大投资规模，增大了资金需要量;不注意债务偿还期限，到偿还期时才发现没此预算支出;资金投放时间预测不准，易造成资金短缺。
同时，企业资金的日常管理也不规范，这样，企业的现金流量管理效率较低，就必然导致资金周转不畅情况的经常发生。
四、优化企业现金流量管理的策略
(一)增强企业现金流量的管理
首先，要增强企业经营者的现金流量管理意识。
企业管理者应运用先进的管理理念武装自己，尽可能提高自身现金流量的风险管理意识。
具体表现在管理人员要意识到现金流涉及公司各个方面，它对公司各部门正常运转和各生产经营环节具有重大影响，是现代企业管理发展的必然趋势。
基层的财务人员也应该具备财务管理方面的知识，提高整体员工的现金流管理意识，保证现金流量管理工作的及时性与准确性。
其次，加强企业经营活动现金流管理，提高投资决策的科学性。
在企业生产经营的过程中，现金流量管理主要是用来保证生产经营资金的安全，缩短现金循环的周期，提高资金使用的效率，其管理的好坏成为影响企业管理活动的重要因素。
因此企业必须改变现金流量预算的编制方法，从现金流入与流出的角度来考虑对现金预算的控制与考核，实现现金流管理与预算管理的紧密结合，增强现金流预算管理的执行力和约束力，将现金流量预算管理落实到具体项目，有效提升财务预算在业务预算中的调控能力，优化公司资金结构，通过资金的统一调度以提高其使用效率。
此外必须从公司治理的角度来考虑对日常现金流量的控制和调度，从而达到规范现金流量运作程序，完善现金流量制度化管理的最终目的，通过有效的管理促进企业现金流的健康运转。
(二)完善现金流量管理的信息系统
以现金流量管理为核心的管理信息系统是全球各大公司实施财务管理一体化的必要手段。
在该系统下，企业可根据自身生产经营的特点，结合当代信息技术，在优化企业多层组织结构的基础上，减少信息传递环节，优化信息传递质量。
同时在应用会计电算化系统的基础上建立信息适时传递系统，将生产管理流程中工作流、信息流、资金流等信息予以整合，使管理者可以及时、准确的获取企业运营过程中的各种财务管理信息依托网络技术逐步推进企业会计信息的集中高效管理。
企业的现金流内部报告制度方面。
企业内部单位或部门应定期报送有关现金流信息的内部报告，同时，在报送当期现金流量信息的同时，还应报送下期的现金流量预测分析。
现金流信息通过内部报告的形式，对企业的现金流状况进行及时有效地体现，为企业有计划的运用和调配现金流及正确分析企业经营状况，规避经营风险提供有力支持。
(三)加快企业资金周转速度
为了提高资金的周转效率，加快其周转速度，企业应重点从应收款项和存货两方面入手对现金流量实施管理。
首先，合理规划应收账款管理制度，防止坏账呆账的发生，提高资产收益质量。
公司应收账款的管理是信用管理的核心，公司应配备专门的信用管理人才，并且明确应收账款管理的部门，按应收账款发生的顺序实行辅助核算，建立切实合理的对账制度，并搞好应收账款的信用管理，对每个客户事先做好信用分析，对应收账款进行事中监控和事后收账，建立一套适合自身特点的应收账款管理体制。
在降低公司信用风险的同时又维护了客户关系，以改善应收账款长期不能回收的状况，降低企业的财务成本，提高资产的流动性，来保证企业处于健康良性的经营环境。
其次，提高存货管理水平，降低存货占用资金比例，合理确定最优存货储备，而这需要通过最优经济定购量、最低订货量和安全存货量等的确定来予以执行，从而为现金流量控制的实施创造条件。
(四)建立现金流量管理的风险预警机制
为了防止可能发生的现金短缺、现金流转不灵等情况，避免企业因缺乏营运资金而使企业陷入财务危机，企业应根据自身经营管理的需要建立相应的立足于对现金流量的控制和监测的现金流量风险预警系统。
现金流预警系统由企业划分专门的人员或机构，从事该系统的预警指标体系构建、指标的分析处理以及现金流量信息的筛选和传递等工作。
当现金流偏离正常状态时，现金流预警系统要对可能造成的损失进行判断和分析，对风险事件的概率和可能造成的后果进行估计，分析造成该种状态的原因，了解企业可能面临的危机，追踪和识别企业在生产经营过程中忽视的现金流风险，以便企业经营者提前采取相应的防范措施，规避企业经营风险。
同时在资金预算的基础上，每月加强对现金流的实际流向分析，形成定期或不定期专门的现金流差异分析报告、异常分析报告等报告，为管理层决策提供科学依据。
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篇7：中小企业现金流量管理
一、引言
现金是企业中流动性最强的资产，是企业生存与发展的血脉，是衡量一个企业实力的重要标准。
“现金为王”是企业奉行的原则，并被视为企业资金管理的中心理念。
近年来CPI 指数节节攀高，货币政策也由“宽松”转为“稳健”，央行连续多次提高银行准备金利率，银行贷款紧缩，民间利率飙升，中小企业承受的资金压力加剧。
各地中小企业资金状况严峻，甚至部分企业出现集中倒闭的现象。
从表面看，中小企业倒闭原因似乎是由银行“惜贷”所造成的，但是更重要的是许多中小企业因现金流量管理不完善,导致过度负债，最终企业不能偿还到期债务，甚至无法维持企业的正常运营。
因此，重新审视中小企业现金流量管理中存在的问题，并解决中小企业融资难的问题，对提高中小企业的市场竞争力具有重要的意义。
二、目前中小企业现金流量管理的现状及问题
现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心并兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流量在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。
其具体内容是加速现金流入、控制现金流出，并维持合理的现金日常持有量。
目前大部分中小企业的现金流量管理尚处于较低水平，普遍存在缺乏现金管理意识、专业人才不足及现金流量管理控制体系不完善等问题，直接影响中小企业的持续发展，主要表现在以下几个方面：
(一)管理者现金流量管理的意识薄弱
由于中小企业管理者普遍缺乏财务管理理论，容易片面追求利润最大化，始终把利润作为经营决策考核的主要指标，过度关注企业的盈利能力，对现金流管理对公司持续性经营的影响意识不足。
许多中小企业虽然每年按照会计准则编制现金流量表，但大都只是为了应付对外报送需要，没有认识到编制现金流量表的原因及其在企业管理中的重要作用，并不是出于经营决策的需要对现金流量进行的`分析。
现金流量管理的重要性并没有在广大中小企业中得到体现。
(二)缺乏健全的现金流量管理控制体系
目前，我国大部分中小企业仍未建立健全的现金流量管理控制体系，实行以经验和内部牵制制度为主体的管理办法，容易造成资金使用不合理，现金周转速度缓慢。
有的企业虽然有现金流量管理制度，但却经常更改，资金使用混乱，资金的流向与控制脱节，缺乏有效的信息反馈机制，导致企业的决策者难以及时、准确地掌握全面的资金信息，无法实施积极有效的管理、监督和控制。
现金流量管理事先监督不严，事中控制不力，事后审计不到位都是由于缺乏健全的现金流量控制体系造成的，严重影响了企业现金流量管理的质量。
(三)不能正确处理融资和投资关系
目前，中小企业出于对利润的追求，往往容易出现追求短期高利润的投资现象。
短期投资行为大量占用资金必然影响到经营活动对资金的需求，一些企业在没有对投资项目现金流量进行充分论证的情况下，盲目贷款投资使企业财务面临巨大风险。
缺乏长期的资金规划和其他融资渠道，一旦融资环境变化，受传统观念和行政干预的影响，中小企业吸引银行机构的融资将变得非常困难，企业被迫选择高成本融资将严重拖累企业的发展，使企业陷入资金流转的恶性循环。
此外，中小企业由于企业财务管理落后，没有科学的财务预测、分析和决策，投资方向也较难把握。
三、改善中小企业现金流量管理的对策措施
针对目前中小企业现金流量管理的现状和存在的问题，可以从以下几个方面采取措施，改善中小企业现金流量管理。
(一)强化和提高管理者对现金流量管理的意识
首先，企业领导应该从根本上改变观念，重视现金管理，不再把企业利润最大化作为企业唯一的最终目标，积极向企业的所有员工宣传现金管理的理念和思想;其次，要理顺管理体制，不能单纯靠财务部门来做现金流量控制，公司管理层更要把现金流量当作一件大来来抓，加强内部管理，建立以现金流量管理为中心，与成本、费用等管理控制部门紧密相连的管理机制，共同努力，将现金流引入良性循环的轨道。
(二)建立健全现金流管理控制体系
1.完善控制体系，明确现金管理目标
企业应根据国家的相关规定和企业会计准则，制定出切合企业实际状况的资金管理制度及岗位职责规范，明确资金的审批权限和使用制度，严格按照流程操作，避免越权审批。
同时明确现金流量管理目标，确定企业的资金合理需求量，提高资金的利用率，缩短存货和应收账款的回笼期，减少各项生产、销售及存货成本，充分利用企业现金盈余，加强投资活动，缩短投资回收期，以最少的资金投入取得最大的经济效益。
2.定期编制现金流量表
每月定期编制现金流量表，做到事前预测，事中控制和事后分析，充分利用现金流量表来做好现金流量的管理。
3.加强会计的日常管理工作，提高现金流量的周转速度
(1)缩短应收账款回笼期。
通常中小企业应收账款的金额比较大，是现金流量管理的关键。
中小企业必须缩短应收账款的回笼期，制定合理的信用政策，可以通过现金折扣等方式促使买方尽早付款。
定期检查货款的回收进度，以确保应收账款的尽早回收;
(2)加强内部控制，明确应收账款管理的职责。
对应收款应有专人管理，定期查看应收帐款的账龄及形成原因，确保没有“坏账”产生。
并且配备专业的信用管理人员，做好客户信用状况的事先分析，对应收账款进行科学管理，做到事中监控、事后收账。
建立销售回款责任制，同时建立严格的考核制度，明确货款回笼指标和具体的回收比例及相应的奖、罚措施，督促企业积极回笼资金。
(3)定期更新客户的信用政策。
通过直接查阅客户财务报表或通过银行提供的客户信用资料广泛收集有关客户信用状况的资料，并通过跟踪观察和定时追踪，对客户确定适当的信用标准，并实施相应的信用条件和信用额度。
对那些经常延迟付款的客户，应采取更加严格的信用政策。
(三)加强投资方案评价，积极防范投资风险
中小企业自身规模相对较小，抗风险能力偏弱，要持续生存和发展，必须“练好”基本功，避免盲目多元化，坚持走专业化的核心竞争力道路。
要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对账工作及往来账的清理工作。
强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道，赢得银行的信任。
参考文献：
[1]周云.后经济危机时代企业现金流量管理策略.东方企业文化策略..9.
篇8：中小企业现金流量管理
摘 要 现金是企业中流动性最强的资产，是企业生存与发展的血脉，“现金为王”一直是企业奉行的原则。
本文首先介绍了当前经济环境下，中小企业现金流量管理的重要意义;在此基础上，深入探讨了中小企业现金流量管理的现状和存在的问题并提出相应的改善建议。
篇9：企业现金流量管理理由
摘要：随着我国市场经济的深入发展，财务管理的重要作用越来越多的体现在企业管理中，企业的现金流量管理理由作为财务管理的重要内容也得到了越来越多的重视，成为重要的研究课题。
如何正确认识现金流量管理存在的理由并加以规范是现代财务管理重要课题之一，本文阐述了企业现金流量管理的相关理念，列举了一些企业现金流量管理中存在的理由，并提出解决理由的倡议。
关键词：企业现金流量 理由 应对措施
一、现金流量及现金流量管理概述
(一)制定科学合理的信用策略
对于现金流量的定义，学术界存在着不同观点。
经济学家张俊瑞认为现金流量通常是指企业的现金流出、现金流入及其净额。
现金流量管理也就是指把现金流量作为企业管理的重心，围绕企业日常经营活动、投资活动及筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与制约、信息传递与报告以及分析与评价。
(二)企业现金流量分析与考核
现金流量的分析一般是以现金流量表的形式表现出来的，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。
现金流量表的分析可从以下几方面着手：
1、经营活动产生的现金流量分析
将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。
接受劳务付出的现金进行比较，比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。
2、投资活动产生的现金流量分析
分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣，而应建立完善的分析、评估与风险制约体系，在多个会计期间综合考虑，根据投资项目的性质和内容做好现金流量分析。
3、筹资活动所产生的现金流量分析
从一般作用上来讲，企业的筹资活动产生现金净流量越大，企业面对的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则企业不仅不会面对过大的偿债压力，资金实力反而增强。
4、现金流量构成分析
现金流量的构成分析是企业现金流量管理的主要因素，应分别计算经营活动、投资活动以及筹资活动的现金流入和流出占现金总流入和流出的份额，掌握现金的主要流动方式，为企业建立完善、科学的现金流数据模型，使企业管理者能更好的了解企业目前状况，为决策提供建设性意见和依据。
(三)现金流量管理在企业中的地位
1、重视现金流量管理是企业存活的基本要求
企业都有各自的不同发展时期，企业的现金流量特征也都各有不同，企业要根据不同阶段的现金流量分析来正确把握企业发展脉搏，发现企业存在理由，加速资金流动使企业始终健康、快速发展。
2、加强现金流量管理保证企业健康稳定发展
过去评价企业的发展能力主要有收入、利润等指标，但是因为利润的计算策略能够被人为的操纵，另外有些企业减少产品开发研究费用来增加利润，这些费用的削减会严重影响企业的长远利益。
3、加强现金流量管理能有效地提高企业的市场竞争能力
近些年来企业面对的市场竞争的`越来越激烈，这就促使企业在生产和管理过程中不断创新，重视调整产品的制作工艺，来满足消费者不断变化的要求，而加强现金流量管理能认清企业现金流的动向，加速资金向需要的地方流动，推动健康项目的发展，增强企业实力从而有效提高企业竞争力。
二、企业现金流量管理中存在的理由
(一)企业现金流量管理的目前状况
目前，学术界比较认同的现金流量管理理论体系构成主要包括三大内容：第一，现金流量管理的基本理论。
该理论研究现金流量管理目标、管理原则、管理假设、管理环境等，是现金流量管理理论体系的基础;第二，现金流量管理的应用理论。
该理论可以划分为现金流量预测、决策、计划、制约、报告和分析理论，它们相互联系，组成一个有机整体。
第三，特殊行业或特殊业务现金流量管理理论。
现金流量管理的环境不是一成不变的，而处于经常变动状态，同时也是充满风险的。
(二)企业现金流量管理中存在的理由
1、过于重视会计利润与营运业绩
按照现行准则收购企业资产(既包括固定资产也包括应收账款、存货等流动资产)所支付的现金全部计入投资活动支出。
当收购资产中的应收账款产生现金回笼、存货实现现金销售时却“理所当然”地计入了经营活动收到的现金，另外拟收购的子公司或经营单位在收购完成前结清债务而在收购完成后债权陆续回收也可以提高收购公司的经营现金流。
2、满足监管的需要产生操纵动机
有企业年度经营利润主要来自权责发生制下应计利润的增加，缺乏现金支撑而现金流对企业信息披露和考核有重要作用，这就催生了人为操纵现金流的违法现象。
3、公司治理混乱
负债经营、负债不合理、治理混乱和监管处于“真空”状态、股东不了解企业的真实信息等情况发生必定导致企业长期亏损和持续经营性现金流出引发企业失败。
三、企业现金流量管理存在理由的理由分析
(一)基于现金流信息的财务分析
基于现金流量信息的财务分析可以从总量分析、结构分析、比率分析等几个方面进行。
1、总量分析，通过有关现金流量总量指标的分析揭示有关信息，结合公司的经营情况、发展战略和财务政策对现金流量总量进行分析有利于了解企业的实际运营情况。
2、结构分析，分析企业个别现金流量之间、个别现金流量与总量之间、不同时间的现金流量之间、常规性现金流量与偶发性现金流量之间的比例关系，可以考察其现金流量的持续性。
3、比率分析，通过有关现金流量比率的分析，我们可以考察企业资产的流动性、平衡性、偿债能力、获利能力、现金流量管理及周转能力、资本支出和投资能力等。
行政管理精细化思路与策略【2】
摘要：一直困扰行政管理人员的行政管理精细化模式在当下受到了人们越来越多的关注，理由在于精细化的行政管理可以有效地推动行政管理水平的提升，保障日常的运作。
为此，本文从行政管理精细化思路出发，具体分析了实现行政管理精细化思路与策略的搭建，涵盖了强化企业文化建设、实行制度化的管理模式、提升内部员工素质、深化精细化意识三个方面。
关键词：行政管理 精细化 策略搭建
一、行政管理精细化思路
1.可细化、量化的管理科目
可细化、量化的管理科目是指以行政管理整体为对象，将其拆分为若干个细小的部分，方便行政管理人员可以根据主观直观的感受对这些细化的任务进行考虑、分配。
通过可细化、量化的管理科目，可以有效地将不同工作进行分类，改善工作的流程，推动效率的提升。
其作用表现在一是行政管理人员借此可以有效地把控好时间，提升每一个管理细节上的监控力度;二是出于提升行政管理水平的目的，就需要将管理机制进一步的量化，不仅仅是指每项工作任务或者是工作的量化，还包括了不同工作协调机制上的量化，将传统的任务模式转变成任务量化模式。
2.标准化、流程化理念的融合
生产车间流水线的运用，是企业产生过程中一项非常伟大的发明，是一个标准化与流程化完美融合的典范。
在行政管理中，也需要将这种理念融入到日常的管理工作中，这对于提升行政管理的整体水平具有相当大的作用。
具体而言，标准化与流程化的行政管理理念，需要将目标任务或工作，按照一定的标准进行分类、分解，按照一个发展情况对其进行顺序上的衔接，而后在全面整理的基础之上，建立一个具有科学性、合理性的管理工作标准，进行标准化操作。
通过标准化与流程化的新行政管理模式，可以保障行政管理工作做到精细化。
3.经济化、协同化意识的导入
经济化、协同化意识的导入是指由于行政管理工作不只是一个部门的事情，而是众多部门交织在一起，形成的一个庞大、复杂的集合。
这种特点就需要协调好各个部门之间、环节之间、成员之间相互协作的意识，这样才能够保障各项工作的顺利完成。
所以在行政管理的理念中必需要树立一个经济化、协同化的意识，注重怎样用最小的成本获得最有效的管理效率或者经济回报。
总之，学会用正确的行政管理模式做适当的事情，可以提高行政管理的水平。
二、实现行政管理精细化具体思路与策略搭建
1.强化企业文化建设
强化企业文化建设需要行政管理人员在充分了解和掌握单位人员个性特点的基础之上，判断其容易出错的地方，找出理由所在，及时克服并且加以改善。
另外，企业文化的建设需要大力推广宣传、从细节上凸显出企业独特的文化氛围以及整体的行政管理水平，这样才能够对提高企业的整体效益奠定一个坚固的基础条件。
2.实行制度化的管理模式
实行制度化的管理模式除了需要强化企业的文化建设以外，还需要制定出针对性的激励机制以及约束机制，在体现出企业内部行政管理以人为本的理念同时，体现出经营化的现代管理模式，严格落实内部制约标准。
具体来讲，需要在进行精细化行政管理之前，进一步在企业内部制定出一整套具有科学性、合理性、时代性的现代内部规章制度，形成一个规范性的办事操作流程。
另外，还需要制定出一系列的规章制度，保障每一位企业员工都能够在日常的工作中，有一个目标性、计划性的统一标准去完成各项工作，最终实现精细化行政管理的目标。
3.提升内部员工素质，深化精细化意识
在提升内部员工素质、深化精细化意识方面，需要加强对员工素养的培训工作，理由在于当下行政管理工作对于管理人员的素质水平的要求越来越高，只有这样才能够掌握好精细化的行政管理策略，实现真正作用上行政管理的科学化、系统化、标准化。
此外，只有提升行政管理人员的精细化意识水平，才能够在各项细节工作中实现效率的提升。
创新作为目前企业最重要的活动，必须要提升人员的素养，扩展思维能力，从而达到激发创新的目标。
因为，在行政管理精细化的过程中，需要提升内部员工素质、深化精细化意识，引导行政管理超规范化、系统化、创新化的道路前进，引领企业走向成功之路。
总之，面对复杂繁琐的行政管理工作，精细化思路可以减轻行政管理工作的任务量，保障工作的质量与效率，提升行政管理的水平，降低管理上的成本。
参考文献
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[6]李越.电力企业实施精细化财务管理理由研究[J].商业经济，，100(6)：123-126
篇10：设备制造业的现金流量管理
设备制造企业收入实现的特点是：除少量现款现货交易外，大部分采取分期收款的方式，其款项的收取一般可分为预收货款、到货款、初验款、终验款、质保款五部分，一份订单货款的完全收现要用一年左右时间，因此该行业的现金流量管理十分重要。
(一)业务活动取舍的现金流量管理
企业所从事的业务活动主要包括：经营活动、投资活动、筹资活动和其他活动四个部分。企业如何评价这些活动是否继续下去呢?
我们可以通过波士顿矩阵法来分析。波士顿矩阵的横轴表示企业在产业中的相对市场份额，即企业某项业务的市场份额与这个市场上最大的竞争对手的市场份额之比，它反映企业在市场上的竞争地位;纵轴表示市场增长率，指企业所在产业某项业务前后两年市场销售额增长的百分比，它表示每项经营业务所在市场的相对吸引力。如下图：
对于明星业务，应优先保证其现金流量的供应;对于现金牛业务，不需投资就可以收割大量现金用以支持其他业务的发展;对于瘦狗业务，应逐步清理、退出;对于问题业务，应认真分析是否值得投资。
(二)权益现金流量管理
如果把会计目标定位于为受托责任的履行情况提供信息，则董事会与经理便是一种委托一代理关系，因此在经理报出的会计报表上主要体现的是股东的利益。我们在这里也使用权益现金流量的概念，目的在于保障权益投资者的利益。对于多数不具备债券发行条件的设备制造企业，可用下面的公式来计算权益现金流量：
权益现金流量=税后利润+折旧―资本性支出―非现金流动资产的增加―债务的偿付从这个公式，我们还可以推断出税后利润与现金流量的区别不仅仅在于数值的不同，还在于二者可以同时为正值，也可以同时为负值或一正一负。产生二者差别的主要原因是会计确认方法的不同：税后利润是依据权责发生制来确认的;而现金流量是依据收付实现制来确认的，它在确认收入和费用时是以款项的实际收付为标志。现金流量的表达应采用现值的方式，并且与权益折现率保持一致，还要考虑机会成本，其主要组成部分的管理体现在下面几个方面。
1.折旧管理。
对于当年计提折旧而产生的费用要加回，由于这种费用的发生并不是企业现在真的发生了现金流出。企业可以采取加速折旧法，如双倍余额递减法，在固定资产使用期限前期计提较多的折旧费用，并随时间逐渐递减。用加速折旧法替代直线法计提折旧，将增加净现值。
2.资本性支出管理。
对于购买固定资产而发生的现金流出要扣除，由于非现金资产的增加会造成企业现在或未来的现金流出。
3.非现金流动资产的变动。
非现金流动资产是指除现金和现金等价物以外的流动资产。主要是指对应收账款、存货的管理。
(1)应收账款的管理，
首先是客户信用销售管理。由于设备制造企业面对的客户都是公司，而公司本身的特点使得他们都希望使用别人的应付账款来进行短期融资，同时该行业的内在竞争也在客观上助长了各家企业争相提供信用销售的不可避免性。
使用信用销售先要对客户进行信用分析，以决定使用信用规模的大小。典型的信用分析5C评估法，即要求客户提供有关品德、付款能力、资本状况、抵押品及一般经济情况对企业的影响。通过这五个方面的分析，便可基本上判断客户的信用状况，进而决定是否向其提供商业信用。如果是老客户，还要评估以前年度的付款状况。
第二步是制定信用条件，信用条件的制定要在结合行业特点的基础上，一方面考虑机会成本，另一方面要考虑折扣实际利率。
第三步要进行账龄分析。对于设备制造行业，国际上的通行标准为平均应收账款周转率是6.60，应收账款周转天数是55.3天。因此，企业应列出账龄分析表将内部应收账款状况与行业标准进行比较，并根据内部现金流量短缺情况采取相应的收账政策。
(2)存货管理。
企业持有存货的目的因存货的类型不同而不同。持有原材料存货是为了使生产过程不因这些材料短缺而中断;持有在产品存货是由于生产过程的复杂化和连续性;持有产成品存货是为了满足客户的需求。但是，持有存货要消耗现金的预期利息成本和维持存货有关的缺货成本。
为降低存货的持有成本，企业可采取实现连续供给的“零库存”的JIT(Just―In―Time)采购策略，要求保持密切关系的供应商在指定的时间把需要的物料送到正确的地点，通过电子订单系统对生产和需求作出快速反映，制定采购物料的合理最低库存量，简化验收入库的不必要环节。从而降低管理成本、缩短物料供应的提前期和及时交货率，最终减少由于采购过程存货占用资金过多而形成的现金流出。
对于销售过程，由于设备制造行业主要是依据订单进行生产活动的，只要能够保证及时地完工并交货就会减少产成品存货的保管成本，从而进入收款循环。
国际上，设备制造行业的平均存货周转率水平是每年6.42次，存货周转天数是56.85天。企业应不断提高存货管理水平加快存货周转速度，以节约现金流出量。
4.债务管理。
根据毛第林尼和米勒提出的MM理论，由于利息费用在交纳所得税以前支付，负债具有减税作用，因此利用负债可以增加企业的价值，但要避免财务拮据成本的发生。财务拮据是指企业没有足够的偿债能力，不能及时偿还到期债务的情况。尤其要避免流动性危机，保持流动比率在2左右，速动比率在1左右。同时，要保持长期负债(主要有长期借款和应付债券)与流动负债的适当经验比例。这样便可避免债务偿还的时间过于集中，从而缓和企业现金流出可能发生的挤兑性危机。
综上所述，对设备制造业来说，现金流量的管理是企业重中之重。而现金流量的管理应先分清哪些项目要支持，哪些项目要终止，并且要从非现金资产的管理人手，切实提高非现金资产的效率，从而节约现金的流出，保证现金的流人，进而提升企业的竞争力。
篇11：企业现金流量预算管理问题
摘 要：现金流量是评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。
现金对企业越来越重要，目前企业主要存在着现金管理薄弱、现金缺乏流动性等弊病，企业设定的目标多是资产总额和营业额，很少有人关注到良性现金流量问题。
加强现金管理，尤其是加强现金流量预算管理越来越重要。
篇12：企业现金流量预算管理问题
企业理财目标是使企业价值最大化，它是企业财务预算的根本出发点和归宿点。
以最佳现金流量作为企业理财目标是最佳的选择。
《企业会计准则一现金流量表》要求，企业必须编制“现金流量表”，为确定以最佳现金流量作为企业理财目标，提供了法律依据。
如何进行现金流量的预算管理在市场经济条件下，竞争异常激烈，企业不但要想方设法把产品销售出去，更重要的是要及时收回货款，以便使经营活动能够持续进行。
因此，企业加强现金流量预算管理，强化资金调整力度，提高资金使用效益，就能保证企业对资金的正常需求，优化企业的资金结构，降低财务费用。
1、现金流量的预算管理要以营业收入为重点
现金流人预算是现金流量预算的重要内容，而营业收入则是现金流人的重点。
在编制营业收入预算时，企业应根据生产部门预测的商品资源量，及时与销售部门进行信息沟通和市场分析，在综合考虑国内外市场各种因素变动的基础上，测算国内、国外的营业收入，从而编制出较为科学、合理的现金流入预算。
此外，为了保证营业收入预算的实现，还要采取措施，强化预算的运行控制。
2、现金流量预算管理要以科学控制现金流出量为原则
现金流量预算必须严格控制资金支出，合理调度资金，保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求，提高资金使用效益。
在编制现金流量预算时，要注意资金支出的细化管理。
首先，各部门要根据各自的业务需求制定本部门的预算方案，呈报企业财务主管部门，企业财务主管部门根据所属部门测算的现金流人量，进行综合平衡、分析，编制企业现金流量预算，呈报企业领导审批。
财务部门对支出预算进行总量集中控制，资金统一调配，按预算严格管理。
对于预算外支出，建立严格的审批制度，对金额较大的支出，实行集体决策审批。
3、现金流量预算要以建立严格完善的管理体系为保障
第一，建立全面、完善的年度现金流量预算体系。
第二，建立完善的月度、季度滚动现金流量预算。
第三，加强现金流量分析，建立科学的分析体系。
加强企业营运过程中的现金流量管理我国《企业会计准则》规定的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
3.1、经营活动产生的现金流量管理：分类管理，预算先行
3.1.1、分类管理
企业根据业务特点按责任单位把各类现金流入和流出的指标细化，落实到考核目标上来。
企业负责现金流人的部门主要是销售部门和清欠部门。
对于销售部门，既要有创利指标和产销率指标，同时也要把回款率、回款时间的长短作为绩效考核的指标。
回款率越高，回款速度越快，则奖金越高。
对于清欠部门，收回欠款越多，清欠成本越低，则奖励力度越大。
?一个企业里面，现金流出的窗口要远远多于现金流入的窗口，因此控制成本与费用，有效管理现金流出是财务管理永恒的主题之一。
企业要把现金流出按性质细化落实到各个责任部门，分别制定出合理的指标要求。
对于费用类的现金支出管理，更需要细化，惟有细，才易于控制，逐一核定各部门的预算指标和控制总量。
只有人人都关心节支，企业的整体费用才能降下来。
3.1.2、预算先行
现金流的分类管理完成之后，我们需要做的就是预算先行。
为了落实年度资金预算，企业财务部门必须时刻监控经营现金流的状况是否偏离了预算的轨道，并且分析出有利和不利的因素，及时调控，保证预算目标向有利的方向转化。
具体的手段，就是细化预算的时间段，由年度预算，细化落实到季度，再由季度细化落实到月。
每月末，财务对下月的现金流量在年度预算的框架内制定具体的指标，并落实到每一个相关的部门。
财务部门则是每月出具分析报表，对比分析年、月度现金计划，揭示现金流的变化状况。
因此，财务部门必须承担大量的事前沟通事中监控、事后分析的工作，确保现金流处于有序高效的流动状态。
3.2、投资活动产生的现金流量管理：控制风险，速度至上
对于财务管理者而言，在管理投资资金方面，最主要的功能在于充分揭示投资中可能存在的各种风险，并为决策之后可能的资金状况做好充分的准备工作。
因此，企业在投资之前，专业的财务人员介入是必要的。
财务管理者在这一阶段的主要工作就是最大限度地收集与投资决策相关的信息和数据，模拟项目的运行，最终制定出可行的资本预算。
通过程序化的财务评价测算来决定项目的实施与否，仍然是企业投资前的必要程序。
除了效益测算、回收期和净现值等财务指标之外，我们应当更关心项目运行中的现金流状况及在项目的每一个阶段可能出现的现金流状况。
只有这样，才能更好地控制投资现金的风险。
对于产业投资而言，速度至上往往成为制胜的关键因素之一。
以最快的速度占有市场，抢占先机，尽早收回投资是所有投资者的真实想法。
而高速度的投资实施，则意味着有强大的现金资源作为后盾，尤其是强健的现金流支撑。
如何保证投资的高速度实施，则是财务管理者在未来现金流管理上需要深入研究的。
3.3、筹资活动产生的现金流量管理：研究渠道，精算成本
企业融资的目的就是为了获得发展的机会，那么如何管理好融资活动，企业财务管理需要从两方面人手：一是研究融资渠道;二是精算成本。
具体而言，企业的融资渠道可分为三大类：留存收益、债务融资和股权融资。
留存收益属于低风险高成本的融资手段;债务融资属于高风险低成本的融资手段;股权融资属于风险因素复杂、高成本的融资手段。
在成熟的市场经济条件下，内部融资优于外部融资，债务融资优于股权融资。
也就是说，以上3种融资渠道留存收益优于债务融资，债务融资优于股权融资。
篇13：企业现金流量预算管理问题
[摘要]现金流量，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。
企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。
为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置，实现企业最佳现金持有的财务目标。
[关键词]现金流量;预算管理;日资金计划
篇14：企业现金流量预算管理问题
2.1 实现最佳现金水平
编制现金预算的主要目的在于加强对现金流量的预算控制，企业通过现金预算能够实现并保持已确定的最佳现金水平。
如果预测企业期末的现金流入小于现金流出，即现金流量为负值，就是企业需要筹集的资金数，企业应提前做好资金筹集计划，从而降低企业的筹资成本和财务危机发生的概率。
如果预测企业期末的现金流人大于现金流出，现金流量为正值，企业可为盈余现金做出最佳的投资决策计划以及制定适当的利润分配方式。
2.2 实现现金收支动态管理
现金预算是现金收支动态管理的一种有效方法。
企业通过现金预算还可以对其他财务计划提出改进建议，并可以作为评价企业内部各级管理者的管理绩效。
实施现金预算可以使企业的总体目标得以分解、落实使各级管理者可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，安排部门的业务，各级管理者应该负责监控和调整本部门的现金流量，保证预期目标的顺利实现。
2.3 加强融资管理，提高资金周转使用效率
以月度现金流量预算管理为基础，通过编制资金旬计划、日计划，合理安排各项资金收支的时间分布，为合理编制融资计划提供依据。
2.4 有效控制资金支付
通过月度现金流量预算，将预算执行通过现金流量管理落实到具体的项目和科目，增强预算的调控力和执行力，实现预算的资金支付与业务的信息联动。
3 建立符合公司战略的现金流量预算管理体系
现金流量预算的编制应以企业所有的经济业务为依据，全面反映公司系统各项经济业务发生所引起的现金收支。
通过编制现金流量预算，合理安排资金收支的时间序列，了解和预测企业的财务状况及现金流转情况，揭示企业现金的支付能力，为企业加强资金运作以及融资提供科学依据。
在公司年度预算的基础上，强化年度现金流量预算编制工作，逐步构建现金流量预算的月预算、日控制预算编制体系，利用银企互联每日实时监控银行账户余额，最大限度地保证资金安全和资金效益。
3.1 现金流量预算的内容
现金流量预算反映各单位各类现金收支、融通和运用情况。
(1)现金流入预算。
根据营销部门提供的月度预测售电量、营业收费等信息，确定月度电费收入、系统备用费收入、高可靠性供电收入等项目的现金流入预算;依据资产处置计划或合同，确定资产处置的现金流入预算;依据被投资企业股利发放通告或委贷合同，确定投资收益、委贷利息收入等项目的现金流入预算。